【超级生活网 sUperLIFE.ca专讯】BMO Capital Markets经济师陈蔚纯博士(Dr. Christy Chen)向本报表示﹐出乎意料地，近几个月的数据显示加国楼市这架飞机似乎没有「软着陆」﹐收起了起落架，正悄悄地重返蓝天。表现最为突出的要数二手楼销售量。

大多伦多地区销售量7月份单月上涨4%，比去年同期上升13%。温哥华这个被认为更像是「硬陆」的城市，单月上升11%，按年增长达40%。在几个主要城市的推动下，全国水平自3月份以来反弹11%，几乎抹平2012年全年的下跌部分。

她指出﹐随着销量上升，楼价也结束近1年的踌躇不前，7月份价格比去年同期上升逾8%，为2011年中以来的最快增速。量价齐升的背景下，房屋建筑明显上扬，新屋动工量和房屋建筑许可证目前都超过平均的新增家庭数。若建筑业回暖能持续，楼市对2013年本地生产总值(GDP)的贡献应该比之前预计的大得多。

当然，今夏市场这番反弹背后是有一些暂时因素。首先，由于去年夏天渥太华第四次收紧房贷规定，销量和楼价在去年年中开始下滑，令近几个月的数据与去年同期相比增幅较高。其次，多数银行从6月份开始调高房贷利率，让一些已经有预批贷款的潜在买家﹐为了锁定较低利率不得不在近期涌入市场。

增长趋势可能不可持续

陈蔚纯表示﹐这些因素意味最近的增长趋势可能不可持续。最重要的是，政府不会让这种上升的势头继续下去。从目前来看，正当之前实施的一系列政策终于开始成功抑制买家热情﹐并拉低加拿大国民的负债和收入比时，近期楼市的升温显然对政策制定者来说是很不合时宜。

因为加国中央银行短期内不会调高利息，要令楼市降温就必须推出新的紧缩举措。

上周加拿大按揭及房屋公司(CMHC)宣布下半年将对银行发行的房屋贷款证券化产品设定担保上限，这决定显示政府为冷却楼市的决心。

银行一般通过向资本市场出售房屋贷款证券化产品来融资，所得资金转头可以高一点的利率作为房屋贷款借给买屋者。在加拿大，一般房屋贷款证券化产品都有CMHC提供的担保，这使银行的融资成本可以低一些。如果没有CMHC的担保，融资成本上升。银行要么就少出售房屋贷款证券化产品，少发行房屋贷款，要么就提高房屋贷款利率，将增加的融资成本转嫁给买房者。

政府更苛刻借款条例不能排除

陈博士认为﹐这两种做法对楼市都将起到间接的降温作用。假如这种间接的措施影响不大，政府肯定会重新推出更苛刻的借款条例。